(本文由公众号越声策略(yslc188)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

用人之道--弥勒佛

去过庙的人都知道,一进庙门,首先是弥勒佛,笑脸迎客,而在他的背面,则是黑口黑脸的韦陀。但相传在很久以前,他们并不在同一个庙里,而是分别掌管不同的庙。

弥勒佛热情快乐,所以来的人非常多,但他什么都不在乎,丢三拉四,没有好好的管理账务,所以依然入不敷出。而韦陀虽然管账是一把好手,但成天阴着个脸,太过严肃,搞得人越来越少,最后香火断绝。

佛祖在查香火的时候发现了这个问题,就将他们俩放在同一个庙里,由弥勒佛负责公关,笑迎八方客,于是香火大旺。而韦陀铁面无私,锚珠必较,则让他负责财务,严格把关。在两人的分工合作中,庙里一派欣欣向荣景象。

其实在用人大师的眼里,没有废人,正如武功高手,不需名贵宝剑,摘花飞叶即可伤人,关键看如何运用。

MACD是高手最常用的指标

MACD指标在技术分析中的作用极为特别,可以说是学习股票技术分析必不可少的一环。它的重要性至少有以下几点。

第一,MACD指标是被历史走势检验过的最有效的技术指标,也是运用最广泛的指标。

第二,MACD指标从均线指标EMA衍化而来,对把握趋势性行情有着很好的应用效果。中长期投资者在实战中基本都要参考一下该指标。

第三,MACD指标的顶底背离是公认的、最好用的“抄底逃顶”方法,这一方法是趋势理论、波浪理论具体化的重要工具。

第四,许多老手都有这样的经历:在刚人门时开始学习MACD指标,之后慢慢将其丢弃,在经过了长时间的学习和比较之后,特别是经过了实战的检验之后,最终又回归到MACD指标上来。由此可见该指标的特别之处。

第五,MACD指标在系统化交易中的应用也极为广泛。

正因为这些优势,使得MACD指标成为专业交易员最常用的技术指标。

MACD指标作用

一、判断市场趋势

作为判断市场趋势的重要工具,投资者在使用的过程中,首先要注意的就是利用该指标来判断市场的趋势。这是进行股票操作的基础。

当DIFF线和DEA线较长时间在零轴上方运行时,表明市场处于上涨趋势中。接下来投资者应采取持股待涨或逢低加仓的策略。

当DIFF线和DEA线较长时间在零轴附近上下波动时,表明市场正处于盘整状态。接下来投资者既可以在盘整中高抛低吸,也可以持币观望,等股价突破震荡区间之后再选择操作方向。

当DIFF线和DEA线较长时间在零轴下方运行时,表明市场正处于下跌趋势中。接下来投资者应采取持币观望的态度。

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如图1所示,2011年1~6月,康美药业的DIFF线和DEA线一直都在零轴下方运行,它表明市场在这段时间内一直处于下肤趋势中。投资者要注意持币观望,不能贸然入场。

二、多周期共振

在实战中,投资者在分析股票走势时,一般要用到多个周期的走势图。常用用的有月、周、日、60分钟、30分钟、15分钟、5分钟这七个周期。其中,月、周可划分为一个周期,60分钟、30分钟可划分为一个周期。

多周期共振是指,任何一个买点或卖点都必须有两个或两个以上的周期发出买入信号或卖出信号(越多越可靠),才能最终买入或卖出。当只有单独的一个周期发出买入或卖出信号时,投资者可不予考虑。

做中长线的投资者,当月线图或周线图发出买卖点时,必须需要日线图或60分钟图也发出相同方向的买卖点,才能考虑买入或卖出。如果日线或60分钟图中没有出现买卖点,即使月线或周线图中出现明显的买卖点,也不能入场操作。

如果做短线,当60分钟图或30分钟图中发出买卖点时,此时15分钟图或5分钟图中也要发出相同方向的买卖点,比如60分钟图中出现DIFF线与股价顶背离,在15分钟图出现DIFF线和DEA线的死叉等,才能最终考虑入场操作。如果15分钟或5分钟走势图中没有买卖点,即使60分钟或30分钟走势图中有明显的买卖点,也不能随意入场操作。

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如图2所示,在中菌股份的周线图中,2008年10月份,DIFF线在零轴上方回落并受到零轴的支撑作用。它表明市场仍处于上涨趋势中,股价在受到零轴的支撑作用后,有较大可能再次上涨,延续原来的上涨趋势。此时投资者可以在低级别中寻找更有利的买点。

如图3所示,在该股的日线图中,10月20日,MACD指标出现“DIFF线与股价底背离+DIFF线与DEA拒绝死叉”的看涨信号。这两个周期的看涨信号叠加在一起,表明市场上涨动能非常强烈,投资者可以在10月20日积极买入。

三、多指标配合

在实战中,买卖点的可靠性非常重要。而增加买卖点的可靠性,除了多周期共振之外,多指标的配合也很重要。

多指标配合是指,每一个买卖点的出现,都需要至少两个或两个以上的技术分析工具发出同方向的买卖信号,才能最终确认。例如:MACD指标与成交量指标配合,MACD指标与K线组合理论配合,MACD指标与KDJ指标配合,KDJ指标与RSI指标配合,等等。单独一个技术指标发出买卖信号,因为可靠性不是很高,可不予考虑。

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如图4所示,2010年7月初,新世界的MACD指标中,DIFF线和股价形线底背离,它表明市场有较强的上涨动能。7月6日,该股股价K线组合出现看涨吞没形态,更增加了上涨意义的可靠性,投资者可以积极买入。

四、形态法则

用MACD指标来判断市场涨跌趋势和买卖时机,还可以通过DIFF线和DEA线的形态来研判。在实战中,DIFF线(或DEA线)的形态可以分为三类。

1、是顶部、底部的经典反转形态。

在经典形态理论中,反转形态主要有双重顶(M头)和双重底、头肩顶和头肩底、三重顶和三重底、圆弧顶和圆弧底等形态(在第7章中详细介绍)。当股价走势一旦出现这种形态的时候,就表明市场即将反转。

实际上,DIFF线(或DEA线)的运行差不多也遵循着同样的法则,当DIFF线出现M头、W底、头肩顶、头肩底等形态时,就表明市场内在动能已经发生了重大的转折,股价接下来将有重要的转折点出现。

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如图5所示,2010年11月上,中原高述的股价在经历了一波上涨趋势的同时,MACD指标DIFF线形成了M头形态。它表明市场下跌动能正在聚集,对此投资者要引起警惕。

2、是顶背离和底背离。

MACD指标的背离是MACD指标的走势与股价的走势方向正好相反,这表明与市场原来趋势相反的动能正在聚集。背离是MACD指标使用最多的一种形态,详细内容将在第3章中介绍。

3、是趋势线。

趋势线是指连接连续两个或两个以上波峰(或波谷)的直线,它可以直观地表明所观察对象的运行趋势。其中,连接波谷的直线被称为上升趋势线,连接波峰的直线被称为下降趋势线。

趋势线的一个重要特点是具有重要的支撑或阻碍作用,一旦被突破,就表明市场运行趋势将发生较大的变化。

在MACD指标中,以DIFF线为例,连接连续两个或两个以上DIFF波峰的直线,被称为下降趋势线,表明市场下跌动能在不断增强;连接连续两个或两个以上DIFF波谷的直线,被称为上升趋势线,表明市场上涨动能正在持续增强。

在实战中,一旦DIFF线向上突破下降趋势线,就表明市场上涨动能开始转弱为强,股价接下来有较大可能出现一波上涨走势,投资者可以伺机买入。

一旦DIFF线向下突破上升趋势线,就表明市场下跌动能开始占据优势,股价接下来有较大可能出现一波下跌走势,投资者要注意及时卖出。

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如图6所示,2008年8~10月,山煤图际DIFF线几乎一直都处于上涨趋势中,相应地投资者可以画出其上升趋势线。

2008年11月4日,DIFF线向上突破零轴,表明股价上涨趋势已经初步形成。

同时DIFF线正处于其上升趋势线上方,表明市场上涨动能正在不断增加。此时投资者可以积极买入。

之后,从2008年11月到2009年6月,DIFF线几乎一直在DIFF上升趋势线上方运行,表明市场上涨动能一直都较为强劲。投资者可以在DIFF线回抽得到上升趋势线支撑而再次向上时加仓买入。

MACD指标与成交量

MACD指标能够对市场动能做最直观的预则,而成交量则是动能的一种表现形式,因此在实战中常用成交量来验证MACD的可靠性。下面以DIFF线与股价的背离为例来看MAcD与成交量结合应用。

(1)底背离DIFF线与股价底背离形态一旦形成,就表明上涨动能已经积乘到了一定程度,但它并没有开始释放。此时,成交量仍然较低。之后,上涨动能一旦释放,股价上涨,成交量也将显著放大。

相反,如果DIFF线与股价底背离形成后,迟迟不见成交量的放大,就预示着上涨动能不足。此时,投资者要注意防范股价延续原来下跌趋势的风险。

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如图7所示,2010年7月初,DIFF线与股价形成底背离形态,表明上涨动能已经积聚到一定程度。此时,因为上涨动能还没有释放,所以成交量仍然较低。

7月14日,MACD出现金叉,这一看涨信号预示着上涨走势即将出现。7月20日,成交量开始大幅放大,表明上涨动能已经得到成交量的确认。

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如图8所示,2011年4月底,上港集团的MACD出现“DIFF线与股价底背离”形态,表明上涨动能正在积聚。

之后,股价有所上涨,但成交量并没有明显地放大,显示上涨动能不足。之后,股价再次下跌,延续原来下跌趋势。

(2)顶背离顶背离一旦形成,表明下跌动能已经开始积聚。但此时,股价仍处于上涨趋势中,成交量仍然较大。之后,下跌动能释放,伴随着股价的持续下跌,成交量将逐步缩减。

一般来说,顶背离的形成,需要两段上涨走势,且第二段上涨走势的动能要弱于前段上涨走势。因此,第二段上涨走势的成交量总体上要小于前段上涨走势。下面仍以上港集团为例加以说明。

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如图9所示,2009年8月初,上港集团的MACD出现“DIFF线与股价顶背离”形态,表明下跌动能已经积聚。但此时,股价处于60日均线上方,市场整体上仍处于上涨趋势中,成交量仍然较高。

8月12日,MACD顶背离后出现死又,表明下跌动能已经开始释放。之后伴随着股价的持续下跌,成交量逐步缩减。

从图中还可以看出,该上涨趋势从2009年3月到8月,出现两段上涨走势。

其中第一段上涨走势涨幅巨大,上涨动能超过第二段上涨走势,成交量也比第二段上涨大。

投资感悟:

1、要坚持一种投资里念不动摇。

投资理念是投资的灵魂。投资者持有什么样的投资理念,是有其思想、性格、阅历及学识所决定的。不管坚持什么样的投资理念,都要主容观相符,知和行统一,并且一以贯之,而不能这山看着那山高,频繁变换。如果想“闲看庭前花开花落,慢随天上云卷云舒”就学巴菲特;如果想在险峰处,领略无限风光,就学索罗斯。却不能既学巴菲特又学索罗斯,二者是鱼和熊掌的关系。

2、大对小错,不追求完美。

投资的过程是一个不断犯错误的过程。有些错误也许早晚会犯,今天不犯,可能明天还会补上重要的是不能犯致命的大错误。连小错误不想犯的人,说不定就会犯大错误。大对小错,已经是投资的最好结果了。要大对小错,就不能追求完美。搞艺术可以追求完美,也能达到完美的境界,投资却不能。如果一个人在投资时,充满了想象,编织着美梦,并为实现其梦想而坚持不懈地努力,那么,他离失败已经不远了。股市的不确定性决定了没有谁能达到完美。在某一个时段可能达到完美,但是不断地追求完美,从长远看必然是因小失大,捡了芝麻丢了西瓜,甚至是既没捡到芝麻,又丢了西瓜还把自己搭进去。其实,大对小错也是一种美,只不过是一种缺感之美罢了。

3、和股市保持适当距离。

股市里,那些终日盯着电脑屏幕不断敲击键盘的人,那些到处打探消息的人,那些追涨杀跌,刀尖添血的人,那些赚钱时洋洋自得,赔钱时恐惧、易斯底里的人…,注定都是股市的奠基石。“不识庐山真目,只缘身在此山中”。终日浸淫于股市,与其零距离接触,是一种危险的行为。股市是一个放大人性弱点的场所,在其它地方,人的弱点也许是隐性的,在股市就是显性的。

股市就象潘多拉魔盒,人的弱点就是盒中的魔鬼,当你在股市不能自拔时,这些魔鬼就会冲出魔盒缠绕着你,使你迷失自己,看不清问题的实质。所以不要沉湎于股市,要和股市保持适当距离,即使手中有股,也要力争做到心中无股。

4、结合国情。

“活学活用”巴菲特巴菲特的价值投资理念及集中投资组合等都值得学习,但其买入股票后,至少特有五年,甚至十年或十年以上的做法,在现阶段的中国股市就未必合适。我们的市塌环境相当恶劣,股市造假成风,尤其是在股票不能全流通的情况下,许多信息都是被扭曲的,加上股市之外的巨大风险,要对企业五年后的发展做出判断已经相当困难,十年或十年以后的事情更难以看清。现实中,也是短命企业居多。所以,等股市不再是“政府浊大”,而是完全按市塌规律运行,股票有广泛的投资价值时,再象巴菲特那样持股也不迟。到目前为止,我以为比较好的做法是:面对大机会,可倾其所有,全仓杀入,长其期持有,做足大牛市;中等机会,可波段操作,但要调低盈利预期;小机会,可以放弃;没有机会,就离塌休息,耐心等待下一个大中机会的到来。

5、将资金的安全放在首位。

财富的只累是缓慢的限辛的,失去却是容易的,也许就在一夜之间。“纸上的利润”天不兑现,它就是虚以的,就有蒸发的可能。要捂紧钱袋子,把资金的安全放在第一位。不要记了,政府、上市公司及机构券商正虎视时耽地窥视着它呢!作为投资者个人,我们不能夫定市塌的走势,但是,却能决定自己的行为。宁可错过,不要做错。冬天时想到春天,夏天时更别忘了冬天。

未雨绸缪,才能应对随时到来的各种危机股股票投资既复杂又简单。说它复杂,是因为股市的参与者众够,涉及的领域广泛,充满了不确定性,没有谁能战胜它。股市浓缩人生,要想在这里成功,必须用心去悟,用钱去换,用时间去熬。说它简单,是因为只要练好内功,恪守原则把握住自己就能成功。当然,这种简单已不是“原来意义”上的简单,而是“从有形到无形”、“从有法到无法”的“大道至简”。

总之,一个人投资时,如果能将复杂的事弄得简单,同时,又长期地把简单的事做好,那么,他就有资格在这个市待下去。

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